>

الجمهورية العربية السورية                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

جامعة دمشق

كلية الاقتصاد

قسم المحاسبة

 نموذج مقترح لدراسة أثر إدارة الأرباح وملاءمة معلومات الأرباح في قياس القيمة العادلة للأصول غير المتداولة وفق معايير المحاسبة الدولية

(دراسة تطبيقية)

أطروحة أعدت لاستكمال إجراءات الحصول على درجة الدكتوراه

إعداد

محمد احمد حسن

إشراف

الدكتور علي يوسف

تاريخ الدفاع: دمشق 11/2/2024

ملخص الدراسة

هدفت هذه الدراسة إلى اختبار ملاءمة قيمة المعلومات المحاسبية للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية من خلال تطبيق نموذج Ohlson (1995) ومن ثم تطبيق هذه النموذج على كل قطاع موجود في  السوق، كما هدفت إلى التحقق من ملاءمة قيمة المعلومات المحاسبية بالنسبة للشركات التي تطبق القيمة العادلة والشركات التي تطبق التكلفة التاريخية كأسلوبين في القياس المحاسبي، والتحقق فيما إذا أدى تطبيق القيمة العادلة إلى زيادة ملاءمة قيمة المعلومات المحاسبية، كما هدفت لمعرفة أثر إدارة الأرباح وملاءمة معلومات الأرباح في قياس القيمة العادلة للأصول غير المتداولة.

اعتمدت الدراسة على البيانات الثانوية المنشورة في التقارير المالية للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية من عام 2012 إلى عام 2022، وعلى نموذج Ohlson (1995) في تقدير ملاءمة قيمة المعلومات المحاسبية ونموذج Kothari et al (2005) لحساب معاملات ميل الانحدار وتحديد قيمة المستحقات غير الاختيارية لكل القطاعات ومن ثم حساب المستحقات الاختيارية، كما اعتمدت على النموذج المقترح من قبل الباحث لمعرفة أثر إدارة الأرباح و ملاءمة معلومات الأرباح في قياس القيمة العادلة للأصول غير المتداولة الواردة في التقارير المالية للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.

توصلت الدراسة إلى أن القيمة الدفترية وربحية السهم تملك قيمة ملاءمة عند تطبيق نموذج Ohlson (1995) على قطاعات المصارف، التأمين والقطاع الصناعي كل على حدا، بينما فقدت معلومات القيمة الدفترية قيمتها الملاءمة عند تطبيق نموذج Ohlson (1995) على القطاع الخدمي، وامتلكت معلومات الأرباح قيمة ملاءمة، كما توصلت إلى أن القيمة الدفترية ذات قيمة ملاءمة بينما ربحية السهم لا تملك هذه الخاصية عندما تم تطبيق نموذج Ohlson (1995) على كامل العينة، تم تقسيم العينة إلى شركات طبقت القيمة العادلة وشركات لم تطبق، تم التوصل إلى أن معلومات القيمة الدفترية وربحية السهم ذات قيمة ملاءمة بالنسبة للشركات التي اعتمدت القيمة العادلة كأساس للقياس المحاسبي، بينما معلومات القيمة الدفترية فقط ذات قيمة ملاءمة عند تطبيق نموذج Ohlson (1995) على عينة الشركات التي اعتمدت التكلفة التاريخية كأساس للقياس المحاسبي، بالإضافة إلى أن إن تطبيق القيمة العادلة أدى إلى زيادة ملاءمة قيمة المعلومات المحاسبية، كما توصلت الدراسة إلى وجود تأثير لربحية السهم على سعر السهم السوقي وتأثير مشترك لربحية السهم وإدارة الأرباح على سعر السهم السوقي، وعدم وجود تأثير للقيمة العادلة وإدارة الأرباح أو تأثير مشترك لإدارة الأرباح والقيمة العادلة على سعر السهم السوقي.

مصطلحات الدراسة: ملاءمة القيمة، القيمة الدفترية، ربحية السهم، نموذج Ohlson، إدارة الأرباح، القيمة العادلة.