>

الجمهورية العربية السورية

  وزارة التعليم العالي

  جامعة دمشق-كلية الاقتصاد

  قسم المصارف والتأمين

العوامل المؤثرة على المحفظة التمويلية في المصارف الإسلامية

            (دراسة تطبيقية على المصارف الخاصة الإسلامية العاملة في سورية)

             رسالة مقدمة لنيل درجة الماجستير في العلوم المالية والمصرفية

إعداد الطالبة

ريم محمد ياسر النقطة

إشراف الدكتور

مُطيع أسعد الشلبي

الأستاذ المساعد في قسم المصارف والتأمين

تاريخ المناقشة : 18/03/2024

الملخص

يهدف هذا البحث إلى دراسة علاقة العوامل المؤثرة على المحفظة التمويلية في المصارف الإسلامية والتي تم تقسيمها إلى عوامل خارجية متعلقة بالظروف الاقتصادية المحيطة بالمصرف متمثلة بـ (الناتج المحلي الإجمالي، التضخم، سعر الصرف، وأسعار الفائدة على الودائع) وعوامل داخلية مرتبطة بموارد المصرف وسياسته الائتمانية متمثلة بـ (حجم الودائع الاستثمارية، رصيد الحساب الجاري، مؤشر حقوق الملكية إلى الأصول، معدل كفاية رأس المال، المخاطر الائتمانية) والتعرف على أهمها وتحديد الأهمية النسبية لكل عامل منها.

وقد استخدم البحث المنهج الوصفي التحليلي وذلك بالاعتماد على الإفصاحات الربعية من عام 2011 م وحتى عام 2021 م لمجتمع البحث الذي يتألف من جميع المصارف الإسلامية العاملة في سورية وعددها ثلاث مصارف، ودراستها إحصائياً بواسطة برنامج Eviews لاختبار استقرارية البيانات وإجراء اختبار التكامل المشترك ومن ثم إيجاد نموذج Panel الملائم لاختبار فرضيات الدراسة.

وقد توصلت الدراسة إلى وجود أثر معنوي إيجابي لكل من: حجم الودائع الاستثمارية، ومؤشر حقوق الملكية إلى الأصول وسعر صرف الليرة السورية على حجم المحفظة التمويلية في الأجل الطويل. وإلى وجود أثر معنوي سلبي لكل من: رصيد الحساب الجاري للعملاء، معدل كفاية رأس المال، سعر الفائدة على الودائع، والتضخم، وعدم وجود أثر معنوي للناتج المحلي الإجمالي على حجم المحفظة التمويلية في الأجلين القصير والطويل.

ووجود أثر معنوي إيجابي لكل من (المخاطر الائتمانية، حجم الودائع الاستثمارية، سعر الفائدة على الودائع، والناتج المحلي الإجمالي) على عائد المحفظة التمويلية.

وانتهت الدراسة بتقديم مجموعة من التوصيات أهمها السعي إلى التنويع في صيغ التمويل المقدمة للمتعاملين مع المصارف الإسلامية وعدم التركيز على المرابحة والإجارة. والدخول في مضاربات ومشاركات لتأكيد الدور التمويلي والاستثماري للمصارف الإسلامية وضرورة وضع ضوابط وإجراءات أكثر كفاءة لمنح الائتمان ودفع عجلة الاقتصاد من خلال التنسيق ما بين الجهات الرقابية وإدارة المصارف الإسلامية.

الكلمات المفتاحية: المصارف الإسلامية في سورية، المحفظة التمويلية، سوق دمشق للأوراق المالية، حجم الودائع الاستثمارية.